حساب استثمار :

حساب استثمار :

تتكون موارد البنوك التشاركية من ثلاث فئات :

• الحسابات الجارية
• حسابات الادخار
• الحسابات لأجل

حسابات الادخار والحسابات لأجل للتمويل التشاركي هي حسابات استثمارات تخضع لعقد المضاربة.

عقد المضاربة هو عقد شراكة بين الشغل والرسمال حيث يكون البنك هو المضارب (مدبر الاستثمارات) والمودع هو رب المال (المستثمر المقدم للأموال). وعقد المضاربة يتميز بكون :

• لا وجود لضمانة تسديد الوديعة،
• الأجر متغير وهو رهين بمردود الاستثمار،

كيفية السير ؟

سيعمل البنك التشاركي على إحداث قطب أو عدة أقطاب تتمثل في جعل الأموال مشتركة (الموارد) لمنحها لاستثمارات البنك (الاستعمالات).

سيكون للمستثمرين المنتمين لنفس القطب أن يربطوا علاقة مشاركة/شراكة ضمنية فيما بينهم مع قسمة الربح المعتمد على نصيب كل واحد منهم، وبالتالي يعطى نفس المردود لأعضاء نفس القطب تناسبا مع مشاركتهم في القطب.

يمكن أن يتغير قطب الأموال حسب المعايير التالية :

• التيسرية في كل وقت وحسب السقف ç حساب الادخار
• الاستحقاق : 3، 6، 12 أو 24 شهر ç حساب لأجل
• المبلغ : حسب درجة 1,5 مليون درهم، أكثر من 5 مليون درهم ç حساب لأجل

ينسوب قسمة الربح (RPP) سيكون، حسب اختيار البنك، مشتركا بين جميع أقطاب الأموال، أو مختلفا ليعكس تعرضا مختلفا للمخطر المرتبط باستحقاق الاستثمار .

سيتم تحديد سعر اتزان من طرف البنك لكل قطب أموال تبعا للاستحقاق (وأيضا حسب درجات المبالغ)؛ وهذا الاتزان يحدد النسبة المائوية لأموال القطب التي ستمنح لمستثمري البنك ويحدد أيضا بالتالي النسبة المائوية في مردود هذه الاستثمارات.

ما هو منهج تحديد الأرباح ؟

تنتج جازية حسابات الاستثمار من أرباح استثمارات الصندوق المستقدمة من هذه الحسابات. توزع هذه الأرباح تبعا للنسبة المائوية الشائعة المتفق عليها مسبقا بين البنك وبين الزبون. تحدد نسبة التوزيع المطبقة من طرف هيئات الحكامة (لجينة تدبير حسابات الادخار والاستثمار).

في إطار تدبير حسابات الادخار وحسابات الاستثمار، تتعرض البنوك التشاركية للمخطر التجاري (déplacé).

ينتج المخطر التجاري ((déplacé نوعيا من سلوك أصحاب حسابات الادخار، عندما يكونون غير راضين عن الجازية التي قدمها البنك، (تقلبات سعر المردود) أو خسارة جزء من رسمالهم (في حالة إنجاز سلبي على فترة الاستثمارات المحققة). وأصحاب حسابات الادخار هؤلاء غير الراضين يمكنهم آنذاك وبفعل ذلك أن يسحبوا أموالهم، الأمر الذي يتولد عنه المخطر التجاري .قصد تلطيف هذا المخطر، أقامت البنوك التشاركية آليات لتنقيص هذا المخطر التجاري (déplacé) من خلال استواء الدخل وتكوين احتياطيين اثنين للمؤن، أحدهما لضمان رسمال المودعين والآخر لضمان استقرار المردودات

تصميم استواء مردودات حسابات الاستثمار

يتحدد سقف احتياطي الاستقرار في نسبة مائوية يحددها بنك المغرب.

ماذا يتوقعه الرضى لإعلام زبنائه حول استثماراتهم ؟

يقوم الرضى طبقا للتظيم الساري، بتجهيزة إعلام الزبناء وخاصة :

• قبل فتح حسابات الاستثمارات، سيخبر الزبناء بالحقوق والمخاطر، وسياسة واستراتيجية الاستثمار وكذا بالمنهج المعتمد لاحتساب الأرباح والخسائر.
• وبعد ذلك، سيخبر أصحاب حسابات الاستثمار بانتظام بمردودات الاستثمارات المحققة، والنصيب المستحق لهم وكذا بكل إعلام مفيد.